分析我国对俄出口的结构变化，特别关注在某些产品类别上的替代效应。我们对比了俄罗斯从美、欧、日以及中国的进口产品，基于HS2位编码，将产品分成22类。经过筛选，去除了七类小规模产品，剩余15类根据增长速度被分为两大组。

一是从欧美日进口减少，从中国进口也在减少，第8类（HS41-43）毛皮和皮革制品、旅行用品等，第15类（HS72-83）贱金属制品，第20类（HS94-96）杂制品。对于这三类商品，俄罗斯自欧美日进口规模从90.2亿美元减至50.7亿，自中国进口从118.8亿美元减至106.3亿。

二是从欧美日进口减少，但从中国进口增加，主要是机电、化工、运输设备、塑料橡胶四类产品。共有12类产品，自欧美日进口减少的同时，自中国进口在增加，其中规模较大的主要是4类：第6类（HS28-38）化学及相关行业产品，第7类（HS39-40）塑料、橡胶及其制品，第16类（HS84-85）机电、音像设备及其零件，第17类（HS86-89）车辆、飞机、船舶等运输设备。这4类产品2021年占欧美日对俄出口的71.4%，中国对俄出口的61%，决定着对俄出口的增减。2022年欧美日对俄出口下降46.1%，这四类产品拉动了其中的35.8%；中国对俄出口增长12.7%，四类产品拉动其中的12.4%。

具体来看，替代效应最显著的是运输设备、塑料橡胶和化工，欧美日对俄出口分别下降70.5%、53.1%、14.8%，中国进口增加47.2%、47.2%、76.8%。相比之下，机电行业尽管从欧美日进口减少了58.5%，但并未带来自华进口的大幅增长，2022年俄罗斯从中国进口机电类产品仅增长4.9%，远低于12.7%的整体进口增速。

资料来源：Wind.UNComtrade.德邦研究所

进一步，我们看看今年一季度（特别是3月）对俄出口的高速增长主要来自哪些产品。综合规模和增速来看，对今年出口拉动最大的仍然是机电、化工、运输设备、塑料橡胶四类产品，对3月和一季度对俄出口增速的贡献分别达到72%、75%。贱金属、纺织品、光学医疗钟表乐器这三类产品次之，对3月和一季度对俄出口增速的贡献分别达到14%、12%。

此外，俄罗斯国内市场数据表明中国手机、汽车等耐用品市场份额明显提高。根据CNN引用Counterpoint Research数据，随着苹果和三星撤出俄罗斯，中国手机品牌在俄罗斯市场的市占率已经从2021年底的40%左右提高到95%左右。而在俄罗斯汽车市场，德日韩等国家的汽车品牌陆续退出后，俄罗斯本土品牌和中国的吉利、长城等汽车品牌份额出现明显提高。

资料来源：中国海关.德邦研究