在 AI 技术蓬勃发展的浪潮下，AI 智能眼镜成为备受瞩目的新兴领域，正重塑科技产业格局。
AI 智能眼镜凭借集成 AI 技术且聚焦视听功能，摆脱了传统 XR 设备厚重光学设计的束缚，以轻薄舒适、贴近生活的特性脱颖而出。用户可借助其进行影像拍摄、直播、听歌通话及语音交互等操作。RayBan Meta 作为行业代表，自 2023 年 9 月发布后全球销量突破百万台，有力地激发了市场热情，吸引了众多企业纷纷布局。据 Wellsenn 预测，2024 年全球 AI 智能眼镜销量达 200 万副，2025 年有望翻倍至 400 万副，至 2030 年更将飙升至 8000 万副，2023 - 2030 年复合年均增长率高达 134%。
在市场格局方面，VR 市场虽短期内受缺乏爆款应用、硬件升级缓慢及换机周期延长等因素影响，2023 年全球 VR 头显销量同比下滑 24% 至 753 万台，但随着软硬件的持续完善，未来仍有增长潜力；而 AR 市场则发展态势良好，消费级 AR 产品需求强劲，2023 年全球 AR 出货量增长 35% 至 50 万台，预计 2027 年将进一步增长至 180 万台，2023 - 2027 年复合年均增长率达 38%。Meta 在 XR 领域占据主导地位，2024 年第二季度其全球市占率高达 61%，不过苹果 Vision Pro 凭借强大品牌与配置虽在 24Q1 取得 17% 的市占率位居第二，但因高价后续出货表现不佳，24Q2 市占率降至 9%。
从技术角度来看，SoC 是 AI 智能眼镜的核心成本要素，在 RayBan Meta 中其整机 BOM 占比超 30%，其中 SoC（高通 AR1 Gen1）在芯片成本里占比达 64%，对应整机成本 34%。当前 AI 智能眼镜处理器方案以 SoC 为主，因其集成度高、功能丰富，像 RayBan Meta 就采用此方案；MCU + ISP 方案集成度低、算力弱但成本和功耗低；SoC + MCU 方案虽兼顾性能与功耗，但成本高昂且对研发能力要求高。在 XR 芯片领域，高通优势显著，不断推陈出新，其 2024 年推出的 XR2 + Gen2 芯片在显示分辨率和 AI 性能上提升显著。对于 AI + AR 智能眼镜，光学显示单元是关键价值环节，在 AR 整机 BOM 中占比 43%。当下 AR 光学技术多元并存，Birdbath 是观影类 AR 眼镜主流方案，2023 年新发布产品中采用率达 45%；光波导虽成本高，但凭借轻薄、眼动范围大等优势成为长期发展方向，其又分为阵列光波导和衍射光波导，各有优劣。显示技术方面，Micro OLED 以 71% 的采用率成为 2023 年 AR 设备主流，不过 Micro LED 有望凭借出色性能在未来取而代之。
在产业链层面，众多企业积极参与。恒玄科技的 BES2800 芯片已在多个客户智能眼镜项目中应用并逐步放量；中科蓝讯的蓝牙音频芯片已用于部分智能眼镜产品，且持续拓展布局；歌尔股份在 XR 领域实力强劲，提供光学研发和制造一站式解决方案，其 VR 和 AR 光机模组性能卓越；亿道信息深耕 XR 多年，产品矩阵丰富多样；天键股份全力推进声光电一体化，积极布局智能眼镜产品；创维数字在 XR 业务上稳步推进，推出的产品技术先进；水晶光电在光学领域底蕴深厚，可为 AR/VR/MR 设备提供全面光学解决方案；漫步者作为知名音频品牌，紧跟 AI 潮流迭代新品；国光电器作为电声行业领先企业，重点布局 XR 领域，与大客户紧密合作并扩大生产规模。
然而，该行业也面临诸多风险。消费电子市场若下游需求恢复不及预期，将冲击产业链企业业绩；国内厂商若在先进技术研发进程上滞后，难以满足市场需求；新品研发或发布受阻，会给行业发展和市场热情带来负面影响。
