2023 年中国家具行业产值约 6555.7 亿人民币,出口收入约 4517 亿,占比约 69%,高于 2022 年的 64%。全球家具行业 2023 年总产值约 2658 亿美元,其中 1734 亿来自进口,贸易占比达 65.2%,较 2022 年增长。客厅家具产值最高,为 986 亿美元,占比 37.1%。中国为最大出口国,2023 年份额下跌后仍占 31%。
中国家具上游原材料供应稳定。木材方面,中国 2023 年产量已恢复 2021 年水平,全球木材出口 2024 年 5 月起恢复 2022 年正常水平。冷轧钢价格自 2024 年初起略有上涨,目前与 2023 年上半年持平。皮革和纺织品供应大致稳定。中国家具行业自身对国外技术或人才不存在强依赖,大中型家具厂商多为工贸一体,部分大品牌参加专业展会,部分厂商利用互联网数据接口开发客户。在财务规划和成本控制方面,不少厂商管理层提升技能,部分引进职业经理人。2024 年初航运价格再次上涨,但因美东港口罢工谈判迅速结束,目前返航率涨幅高于整柜运价涨幅,提示价格即将重新稳定。
美国家具行业产值 2023 年约为 1892 亿美元,占全球 71.2%,进口额 577 亿美元,占行业产值 30.5%,较 2022 年总额和占比双双下降近 1/3。2023 年美国家具线下零售百强上半年新开门店 160 家,全年市场总量 883 亿美元,比 2022 年上升 172 亿美元,2024 年预计进一步上升至 927 亿美元。2024 年上半年,美国家具零售线上线下总量同比上升 5 - 6%,线上占比约 37%。线上线下混合零售商中,Ashley Furnitures 销售额独占鳌头,宜家份额虽有下降但仍居第二。纯线上零售商 Wayfair 和 Home Depot 坐失市场份额。拓威天海研究院预测 2025 年美国家具零售市场,家具行业将回归线下体验式购物,电商占比将下降到 40%,其中亚马逊约占 30%,家具电商开始多极化发展,头部五家平台总占比不超过 50%,线下零售额将进一步减少,但零售商仍将扩张门店,中国到美国的家具出口额 2025 年预计达到 248 亿美元。
美国 2024 年 1 - 8 月住宅新建量已扭转 2023 年下跌之势,全部实现正增长,其中批准未开工的住宅宗数同比增长 3.6%。美国家具企业 2023 年下半年起未生产订单进一步去化,新订单同比增幅在 2023 年复苏后恢复稳定,市场预计逐渐回到疫情前 2021 年水平,但运单数量未随新订单增长及未生产订单去化而增长,提示本土化运营趋势。
美国大选即将在 2024 年 11 月举行,特朗普和哈里斯在民生经济方面的政策不同,对家具行业影响各异。特朗普上台可能使民众消费意愿和基建需求提高,但贸易壁垒和对 FDI 企业的限制会使国内厂商艰难;哈里斯上台则国内厂商前景受常规经济因素影响。
2024 年第二季度,美国调整后实际 GDP 增长为 3.0%,9 月综合物价指数为 2.4%,其中除能源和食品外的其他品类 CPI 为 3.3%,失业率目前在 4.1% 左右,美联储基准利率已调降到 4.83%。根据拓威天海研究院模型计算,2025 年中国对美国出口家具贸易额涨幅预计在 15% 左右。