把迪拜还是利雅得作为开拓中东市场的大本营，中国企业需要仔细思量

中东正在成为中国企业出海的新热点。

在地缘政治形势愈加复杂、越来越影响国际贸易走向的今天，部分中东国家因为相对中立的立场，成了吸引中国出海企业的有利因素。中东国家正试图摆脱对油气资源的依赖，实现经济转型，这给中国企业带来了不可忽视的市场。

“每周都有好几个中国人来询问迪拜市场的情况，中国也是我们主要的贸易伙伴。”2024年5月，迪拜经济旅游局（DET）制造与出口发展部首席运营官Mohammad Al Kamali（默罕默德·阿尔·卡马里）对《财经》记者说。

迪拜是阿拉伯联合酋长国第一大城市，该国七个酋长国之一迪拜酋长国的首府。作为连接东西方的物流和贸易中心，迪拜覆盖了中东、非洲、南亚乃至欧洲市场，已经成为许多中国企业出海中东的第一站。

去往迪拜的中国企业，最初是基建、外贸类央企。中国加入世贸组织后，迪拜的龙城商场（Dragon Mart）2004年在迪拜城郊开业，20年来成为中国小商品在中东地区的集散地，带动大量民营企业出海贸易，龙城商场所处的中国城，聚集了大约10万华人，占阿联酋华人的大约四分之一。

迪拜龙城商场大厅。摄影/韩舒淋

随着中国制造的不断升级，光伏、电动车这类“新三样”也开始出海中东，并借助迪拜这个中东的贸易中心，辐射到中东、非洲、中亚、北高加索地区。

产品出口在升级，产能出海则是这一轮中国企业出海的新重点，而迪拜正在面临阿拉伯半岛上面积最大、人口最多的沙特阿拉伯王国首都利雅得的竞争。2016年，沙特推出《愿景2030》转型计划，提出了投资规模巨大的转型目标。沙特也正在利用这一计划带来的市场引导外资在沙特建厂，否则难以获得政府订单。

迪拜营商环境开放，拥有国际化的物流中心，相对便利的签证政策，这让许多跨国企业将其作为区域决策和销售中心，覆盖中东、非洲、中亚地区。但在落地建设工厂，打造本地产能方面，沙特结合本国市场，有着更全面的政策，迪拜和利雅得已经开始形成竞争。

把迪拜还是利雅得作为开拓中东市场的大本营，中国企业需要仔细抉择。

01.出海升级，从小商品到新三样

阿联酋中国数字创新协会会长陈芝华在阿联酋已经做了超过20年外贸生意，他也在开发龙城商场二期“广深智慧广场”。他对《财经》介绍，2000年之前，出口贸易以国央企为主。中国加入世贸组织之后，鼓励民营企业做外贸生意，大批企业出海开设商铺。

2004年，迪拜龙城商场开业，不仅有当地的批发零售，还有转口贸易，逐步成为海外中国商品的集散地。“物流和转口贸易是它的核心竞争力。”陈芝华表示，迪拜的信息、物流、人流、资金流都很发达，本地会展业也很发达，周边国家的经销商都会来这里采购。

如今，龙城商场有数千家中国商户，商场是小型的店铺档口的集合，销售电子产品、家电、灯具、建材、服装等各类小商品。龙城商场所处的迪拜国际城位于市郊，中国的餐馆就有约400家，有大约10万华人在当地经营，占到了阿联酋华人总数的约四分之一，当地已经形成了颇有规模的华人社区。

龙城商城的店里不太容易看到中国人，店员多是印度、巴基斯坦裔的员工，他们的基础月薪大约在两三千迪拉姆（AED，约合人民币4000元-6000元），根据销售会有提成。

“这里用人比国内便宜，中国人在这里工资很高，一个中国人的工资可以养三个外国人。”在迪拜经营两轮电动车生意的韩振礼对《财经》记者说。他如今在龙城商场有多个门店，依靠国内的工厂供货。“我不想在国内做生意，国内卷的太厉害，太辛苦。”韩振礼对《财经》感叹。

龙城商场是过去中国贸易商出海的典型，新的出海企业已经在迪拜深耕。

成立于1965年的迪拜商会如今有超过5000个中国公司会员，迪拜商会总裁及CEO（首席执行官）Mohammad Ali Rashed Lootah（穆罕默德·阿里·拉希德·卢塔）介绍说，许多中国的投资者都从事贸易，最近来自中国数字公司的咨询越来越多，电子商务发展很快，像Shein、Temu这类公司在本地有显著的市场份额。他还介绍，商会也收到越来越多金融科技公司（Fintech）的咨询，以及越来越多资产管理基金的咨询。

更有代表性的新变化来自光伏和电动车这类“新三样”。

光伏龙头隆基绿能2022年在迪拜设立了办公室，如今已有30多名员工，其中既有中国外派的销售、产品、交付、商务、法务、财务、市场等领域的员工，也在当地招揽了巴基斯坦、黎巴嫩、约旦、非洲等国家和地区的员工。

隆基绿能中东非地区部战略市场部负责人刘晓茜对《财经》介绍，迪拜办公室覆盖的区域包括整个中东、非洲、中亚、巴基斯坦以及北高加索三国。迪拜政治稳定，经济文化环境开放，有完善的港口物流设施，贸易自由。中东国家大多设定了绿色转型的目标，且光照资源优异，开发潜力大，中资的工程总包公司（EPC）也大多在迪拜。这些因素考虑到一起，让隆基决定将区域决策中心设在迪拜，更好地“走进客户”。

中国汽车产业近两年快速发展，也在中东有了更强的存在感。贸易商从过去把中东车平行进口到中国区卖，变成如今把国产车平行出口到中东卖。平行进出口是指未经品牌商授权，贸易商自行在车市购车用于进出口的贸易方式。

迪拜环酋汽车贸易公司区域销售总监Juno告诉《财经》，环酋在迪拜做了五年的汽车进出口贸易，一开始是将中东市场的汽车平行进口到中国，一些中东市场销售的汽车与国内配置不同，国内有市场。2021年中，公司开始做平行出口生意，将中国产的汽车经迪拜出口到当地和周边国家。三年来，平行出口生意呈现指数级增长，而国内海关规则趋严，同时国内购买力下降，库存很难消化，平行进口生意基本停滞。借助迪拜的物流体系，环酋把大量中国汽车卖到了其他中东国家和北非、中亚、北高加索地区。

贸易趋势的变化背后是中国汽车制造能力的提升。其中既有外资品牌在中国的制造，更有越来越多的中国本土品牌。

传奇车业是迪拜最大的华人汽车贸易商，其所属的传奇控股集团在阿联酋从事了十余年的贸易。传奇控股集团商业负责人马乾对《财经》表示，公司2019年之前主要是做平行进口。2020年后，传奇开始与国内车企接触谈出口贸易，随着中国新能源车爆发，生意也实现爆发式增长。“赶上了中国汽车工业崛起的大势。”马乾说。如今，传奇一年大约卖出1万多台车，其中中国品牌大约占90%，平行出口到迪拜和转口到周边市场，其中油车和电车基本各占一半，其余10%是将当地的丰田等外资品牌平行进口至国内。

车企自身也在当地加强存在感。离龙城商场大约15公里车程，位于迪拜商业区中心的节日城广场（Dubai Festival City Mall），比亚迪已经在此开设了一家旗舰店。比亚迪当地经销商是阿联酋家族企业Al-Futtaim集团，它同时也是迪拜最受欢迎的汽车品牌丰田的经销商，在福布斯今年3月发布的最具影响力的100个中东家族企业榜单中，Al-Futtaim集团位列第二。

位于迪拜节日广场的比亚迪旗舰店外景。摄影/韩舒淋

02.世界越乱，迪拜越繁华

作为连接东西方的贸易和物流中心，迪拜也正在从新的地缘政治博弈中受益。迪拜在中东城市里开放较早，物流设施完善，这让它在数次地缘冲突中不断借机繁华。

以早在1979年就初步建成的杰贝阿里（Jebel Ali）深水港为标志，加上其附近地处迪拜南城（Dubai South）以货运为主的阿勒马克图姆国际机场，以及靠近市中心客运为主的迪拜国际机场，构成了迪拜物流基础设施的核心。

迪拜南城（Dubai South）物流区首席执行官Mohsen Ahmad（穆赫辛·艾哈迈德）表示，阿联酋14%的GDP（国内生产总值）来自物流业，阿联酋在2023年世界银行的物流绩效指数中位列全球前12名。迪拜国际机场连接全球234个目的地，而杰贝阿里港则提供通往超过180条海运航线的连接，其中超过80条航线每周都有船只发出。借助出色的物流能力，尽管阿联酋本地市场并不大，但通过迪拜可以辐射周边区域市场，包括海湾国家、中东、非洲、印度以及一些欧洲市场。

迪拜南城自贸区规划模型。摄影/韩舒淋

传奇车业门口，来自其他地区的经销商正在交流。摄影/韩舒淋

俄乌冲突和疫情对供应链韧性的考验，让迪拜在新的变化中再次受益。

陈芝华告诉《财经》，疫情之后，国内过来考察的企业和政府代表团非常多。俄乌冲突之后，许多热钱涌入了迪拜，全球中国香港、新加坡、迪拜三大自贸区，迪拜相对受益，房价比之前涨了大约三成，他常感叹“世界越乱，迪拜越繁荣”。

马乾对《财经》表示，迪拜的贸易政策比较开放，对新鲜事物接受度高，作为一个政教合一的国家，对其他宗教也较包容，因此能够吸引来自全球的人口。再加上迪拜的地理位置优势，以及基础设施发达，这让许多跨国企业将中东、非洲的区域总部放在迪拜，迪拜也因此成为信息交汇的枢纽。

热钱的涌入，以及不断增加的人口，推高了房价，也带动了房地产相关行业。相比之前，迪拜明显“贵了”。马乾介绍，从2023年开始，迪拜的生活成本涨了约30%，好地段办公楼的房租涨了将近一倍。

开放带来的不只是好事。不止一位当地华商对《财经》表示，中国通过国际合作加强对东南亚电诈的打击后，有一部分电诈人员跑到了迪拜，物业老板们的饭局上，时不时会聊起有哪个不明来历的人租的办公室最近被警方“端了”。

过去几年，一些供应链被打断，对于作为物流中心的迪拜，这正是它的机会。

迪拜TECOM工业执行副总裁、原迪拜工业城总经理、首席运营官Saud Abu Alshaware（沙特·阿布·阿尔沙瓦尔）对《财经》表示，这些年来，由于疫情、俄乌冲突和其他因素导致的供应链中断，让许多公司考虑分散业务来避免供应链受阻，而阿联酋和迪拜正在这种趋势中受益。阿联酋是全球最安全的国家之一，也是全球吸引外资最多的国家之一，政府也有明确的规划。

阿联酋航空货运公司（Emirates Sky Cargo）产品及创新业务资深副总裁Dennis Lister（丹尼斯·利斯特）表示，地缘政治等因素的确一直给航空物流带来变化，但这是好的变化，一扇门被关上，就会有另一扇门被打开。“我们的目标是保证贸易流自然的发生。如今有许多中国货物经过迪拜运到非洲，非洲也是一个巨大市场。贸易战、地缘政治这些因素会带来更多物流的需求，我们的目标是支持这些需求”。

03.去迪拜还是利雅得？

除了迪拜，沙特的“愿景2030”转型计划同样吸引了大量的海外投资者。迪拜和利雅得，无形之中已经形成了竞争，尤其是在吸引海外产能落地上，沙特有着更全面的政策和资金支持。

2024年7月，沙特公共投资基金（PIF）高管访华，与TCL中环、晶科能源和远景科技集团三家中国的光伏和风电公司签署协议，三家中国公司将与沙特合资在当地建厂，分别制造光伏的硅片、电池片和组件、风电装备。2024年5月，联想集团获得沙特公共投资基金20亿美元可换股债券投资，联想在沙特设立中东和非洲市场总部，并在沙特新建个人电脑与服务器制造基地。中国制造的产能出海中东，这是两次标志性的合作。

为什么要在沙特建厂？有相关企业人士对《财经》表示，选址要综合考虑区位优势、所在地政府的引资决心、资金实力、支持力度，支持的可持续性，以及对企业全球化的帮助。有的地方比较市场化，布局可以很快，但当地的支持力度不大；有的地方类似“新加坡”，其他条件很好，但做制造业有难度。综合来看，沙特是最佳选择。

阿联酋也在吸引中资新能源企业。2024年6月，协鑫科技宣布其全资子公司协鑫苏州与穆巴达拉主权基金（Mubadala Investment Company PJSC）旗下全资子公司MDC POWER签订合作协议，探讨合作建设阿联酋的首个多晶硅生产设施。穆巴达拉是总部位于阿联酋首都阿布扎比的阿联酋第二大投资基金。更早之前，天合光能宣布，拟在阿布扎比哈利法经济区内投资建设垂直一体化大基地项目，包括约5万吨高纯硅料，30GW的晶体硅片和5GW的电池组件，分三期建设。

去迪拜还是利雅得，是每一个出海中东的企业都需要考虑的问题。

为了吸引外资，沙特在2024年1月推出了区域总部计划，其中规定：如果国外公司未在沙特设立区域总部，但在其他中东北非设置了区域总部，将禁止该公司参与沙特的政府项目，也无法享受沙特政府的支持政策。

沙特的“愿景2030”计划，以及该计划下的“新未来城”建设计划，意味着巨大的基建市场。区域总部计划则意味着要分享这块大蛋糕，外企需要在沙特加强存在感。该计划推出之后，据ZAWYA新闻网报道，2024年一季度，有127家国际公司将区域总部搬至沙特，同比增长477%。

沙特另一项借助外资提高本地就业的重要政策是“沙化率”（Nitaqat）要求。这一政策由沙特劳动和社会发展部组织实施，根据公司的规模和行业，对外企雇佣沙特本地员工的比例分级，分为红色、低级绿、中级绿、高级绿、白金五档，评级不同，政策待遇不同。评级越高，在工作签证申请和续签、员工招聘等方面越便利，评级为红色的企业可能会面临罚款。

之前，迪拜往往是外企在中东设立区域总部的首选。咨询公司Infomineo的数据显示，《财富》500大公司中有196家在中东非洲设有办公室，其中70%（138家）的区域总部设在迪拜。

负责中东本地制造与合资项目的某制造业集团海外战略投资总监林玮对《财经》分析，如果公司主要业务来源是政府或者政府相关项目，就需要搬去沙特。如果公司主要面向消费市场，迪拜就更有优势，并且迪拜的工作签证也比沙特好申请。也可以选择在沙特设立区域总部，把决策中心放在迪拜。该集团的中东、非洲决策中心就在迪拜。

林玮表示，制造业落地中东，除了考虑客户是否是政府，也要综合考虑劳动力是否易得、港口物流运输便利度、市场是否足够大。如果是面向单一市场，沙特的经济体量比阿联酋明显有优势，这一点即便阿联酋出台和沙特类似的优惠政策也无法弥补。此外，虽然阿联酋的外劳签证比较容易获得，但对制造业出海而言，到中东的工厂不太可能是劳动密集型工厂。

迪拜也在努力发展自身的工业。《迪拜2030工业战略》拟定了六大发展方向：航空、海运、制药、铝业和金属、快消品、机械设备，目标是将迪拜建成一个由知识、创新和可持续支撑的国际工业中心。2021年，迪拜的工业GDP是410亿迪拉姆，该战略计划到2030年新增工业GDP180亿迪拉姆。

《财经》记者在迪拜曾走访一家乳制品工厂，是迪拜当地制造业的缩影。该工厂由一家尼日利亚公司投资，核心加工设备和控制设备来自瑞典利乐和德国西门子，生产原材料来自新西兰，员工主要来自印度，工厂自动化程度较高，产品销往中东和非洲。通过进口海外的装备和原材料，搭建自动化水平较高的生产线，面向当地和中东非洲的消费市场，这是当前典型的迪拜制造业。

对于与沙特在吸引外资上潜在的竞争关系，Mohammad Al Kamali表示，迪拜不强调与其他地区的竞争，而是与自己竞争，全球市场很重要，迪拜有200多个民族生活在一起，是一个非常开放和国际化的市场。

综合来看，沙特有更大的政府采购市场，对制造业的产能落地有更强的政府引导和支持，其本地市场规模也更大。迪拜则有着更成熟的商业环境，更久的开放历史，更便利的劳动力市场和更发达的物流、金融体系。中国企业出海中东，需要结合自身的业务特点和目标市场，选择合适的落脚地。